大和发表研究报告指,腾讯(00700.HK) +6.000 (+1.024%) 沽空 $24.05亿; 比率 15.795% 第二季收入及经调整每股盈利分别按年增长15%及13%,符合市场预期,各业务持续增长,看好游戏业务强劲增长势头将延续至下半年,憧憬《三角洲行动》及《部落冲突:皇室战争》可推动下半年游戏收入维持双位数增长,加上月内推出的《Valorant》手游料将成短期催化剂,预期2026年游戏收入仍可保持双位数升幅。
AI技术驱动下第二季营销服务收入增长20%,大和认为是受惠於视频号及微信搜索的点击率提升及展示量增加,而非广告加载量上升,目前预测营销服务收入於2025至2027年间可维持20%的增长。基於游戏增长前景好过预期,大和将腾讯2025至2027年收入及每股盈利预测上调1%至5%及3%至6%,目标价由670元升至750元,重申「买入」评级。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-14 12:25。)
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